Afin de faire une démonstration de sa puissance, Wotan ordonne aux géants du Riesenheim de détruire l’Arcadia. Révoltés par cette requête qui équivaut à sacrifier Freija montée à bord, les géants refusent de livrer la forteresse aux dieux et entrent en contact avec l’Arcadia. Harlock prend alors sur lui de récupérer l’anneau des Nibelungen, pas pour protéger les dieux du Walhalla mais pour le salut de toutes les créatures du cosmos. Mime tente de convaincre une dernière fois son frère de ne pas commettre les mêmes erreurs que Wotan, mais devant la détermination d’Alberich, Harlock n’a plus d’autre choix que de récupérer l’anneau de force. L’Arcadia et le vaisseau d’Alberich sont alors aspirés par la forteresse et se retrouvent prisonniers du liquide du dragon. L’anneau des Nibelungen est scellé, mais le dragon est devenu incontrôlable !