Het hoofdstuk van seizoen twee neemt je mee terug naar 1979 in Sioux Falls, South Dakota en Luverne, Minnesota. Lou Solverson, een jonge staatspolitieagent die onlangs is teruggekeerd uit Vietnam, onderzoekt een zaak waarbij een plaatselijke misdaadbende, een groot maffiasyndicaat en schoonheidsspecialiste uit een kleine stad Peggy Blumquist betrokken zijn, samen met haar man Ed, de plaatselijke slagersassistent. Zijn schoonvader, sheriff Hank Larsson, helpt Lou de boel weer op orde te krijgen. Het onderzoek leidt hen naar een kleurrijke cast van personages, waaronder Karl Weathers, de stadsadvocaat van Luverne, Minnesota; Joe Bulo, de frontman van de noordelijke uitbreiding van een misdaadsyndicaat in Kansas City met zijn nummer twee, Mike Milligan; en de misdaadfamilie Gerhardt die momenteel wordt geleid door matriarch Floyd Gerhardt